8月24日，銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部及網(wǎng)信辦聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》）。在2015年12月，國(guó)務(wù)院法制辦網(wǎng)站上發(fā)布了該管理辦法的征求意見(jiàn)稿，經(jīng)過(guò)8個(gè)月的反復(fù)討論，網(wǎng)貸管理辦法最終落地成型。

解讀 

8月24日下午，《辦法》正式落地?！掇k法》的落地，得到行業(yè)的熱評(píng)，主要表達(dá)集中在“監(jiān)管主體的確定，給與了網(wǎng)貸行業(yè) ‘合法’的身份”，一些“合理”的規(guī)定也有利于行業(yè)“驅(qū)逐劣幣”，形成良性循環(huán)。不過(guò)，對(duì)于某些條款，行業(yè)也表達(dá)了不同意見(jiàn)。

最讓行業(yè)反響強(qiáng)烈，甚至在《辦法》正式公布之前行業(yè)就進(jìn)行了熱烈討論的條款莫過(guò)于“限額”了。

貸款額度限制主要內(nèi)容是“個(gè)人單平臺(tái)借款余額上限不超過(guò)20萬(wàn)，最多能在5個(gè)平臺(tái)上借款，借款余額總量不超過(guò)100萬(wàn)；企業(yè)單平臺(tái)借款余額上限不超過(guò)100萬(wàn)，最多能在5個(gè)平臺(tái)借款，借款余額總量不得超過(guò)500萬(wàn)”。

曾因?qū)懽鳌痘鸾?jīng)理》而影響一代基金人的趙迪表示，在高通脹的背景下，細(xì)則限制的額度很難滿足需求，也會(huì)給一些做房產(chǎn)抵押、做供應(yīng)鏈金融的平臺(tái)帶來(lái)很大的影響。

“小額分散是對(duì)的，但金額限制如此苛刻，我想，從監(jiān)管的角度更多的是對(duì)傳統(tǒng)金融的一種保護(hù)，不希望互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊傳統(tǒng)金融。不過(guò)，和任何新生事物一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融注定會(huì)在爭(zhēng)議聲中前行。監(jiān)管政策也不會(huì)是一成不變的，在時(shí)代變革的大背景下，相信我們的監(jiān)管也會(huì)逐步跟上變革的步伐?！?nbsp;

但也有專業(yè)人士十分支持最新細(xì)則出臺(tái)。如廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)方頌就表示：“互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充，如果跟傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)一樣就沒(méi)有存在的意義了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是把典當(dāng)、小貸這些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上的。網(wǎng)貸行業(yè)始終要走小額分散的道路，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用技術(shù)特征，進(jìn)行線上風(fēng)險(xiǎn)控制，這才是互聯(lián)網(wǎng)金融該走的路。”

監(jiān)管政策帶來(lái)的利好，除了規(guī)范行業(yè)行為，使得網(wǎng)貸行業(yè)重回“普惠金融”的軌道外，更重要的是必將帶來(lái)行業(yè)“洗禮”。在洗禮過(guò)程中，最終能“剩者為王”的平臺(tái)不再只是“具備實(shí)力”的平臺(tái)，而是在轉(zhuǎn)型上能快速反應(yīng)的平臺(tái)。

大陸首家專注于金融科技領(lǐng)域的天使投資基金——FinPlus總經(jīng)理劉勇文也認(rèn)為轉(zhuǎn)型將是監(jiān)管之下平臺(tái)必須要考慮的一個(gè)問(wèn)題。

“網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管新規(guī)讓泛互金行業(yè)都沸騰了，但對(duì)于FinPlus所關(guān)注的場(chǎng)景化消費(fèi)金融等方向，本身就是符合《辦法》的，而且對(duì)限額規(guī)定的適應(yīng)難度也比較小。所以，網(wǎng)貸從單純的借貸向不同的方向如消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型、深入也是必然的?！?/span>

劉勇文認(rèn)為，小額貸款領(lǐng)域?qū)?huì)因?yàn)檫@輪的“監(jiān)管政策”迎來(lái)較大的利好，比如消費(fèi)金融和小額票據(jù)質(zhì)押融資。

“消費(fèi)金融是一個(gè)非常不錯(cuò)的方向，這個(gè)行業(yè)本身在借款規(guī)模上就有分散的特性。而小額票據(jù)質(zhì)押融資，本身具備‘強(qiáng)信用’背書(shū)，也有‘分散’的特性，這也是網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型的一個(gè)不錯(cuò)的方向?！?/span>

國(guó)務(wù)院總理在今年政府工作報(bào)告中曾提出，要在全國(guó)開(kāi)展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品。公開(kāi)數(shù)據(jù)也顯示，消費(fèi)金融行業(yè)去年9月貸款余額就已突破460億，信貸規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)率維持在20%以上。而未來(lái)五年消費(fèi)信貸整體規(guī)模將會(huì)從2015年的19萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2019年的41萬(wàn)億元。

在數(shù)據(jù)風(fēng)控和征信領(lǐng)域，劉勇文也認(rèn)為，因?yàn)榫W(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型“分散化”經(jīng)營(yíng)，將使得投資環(huán)境變得更加復(fù)雜，比如“重復(fù)借款”的問(wèn)題因?yàn)橛|碰“借款人借款平臺(tái)累計(jì)不得超過(guò)5個(gè)”的規(guī)定，將比以前變得更加嚴(yán)峻。

中國(guó)目前已經(jīng)產(chǎn)生一批數(shù)據(jù)風(fēng)控和征信領(lǐng)域的典型性創(chuàng)業(yè)公司，上面這些只是其中一部分。網(wǎng)貸監(jiān)管政策里，類似‘借款人借款平臺(tái)數(shù)量限制’這樣的條款表達(dá)出了數(shù)據(jù)風(fēng)控和征信領(lǐng)域可能迎來(lái)較大發(fā)展的意味。所以，面對(duì)監(jiān)管的嚴(yán)格，我們也可以透過(guò)‘消極’看到積極的一面?！?/span>